El loophole STR — convertir pérdidas pasivas en activas
Normalmente, las pérdidas de inmuebles de alquiler son "pasivas" y solo pueden compensar ingreso pasivo. Pero si operas un alquiler de corto plazo (estadía promedio ≤7 días) Y participas materialmente, las pérdidas se vuelven no pasivas y pueden compensar ingresos W-2.
La mecánica se apoya en una regulación específica del IRS: cuando el período promedio de alquiler es 7 días o menos, la actividad no es una "actividad de alquiler" para fines de actividad pasiva — se trata como una actividad comercial. Si entonces participas materialmente (típicamente 100+ horas y más que cualquier otro, o 500+ horas), las pérdidas pueden compensar ingresos activos incluyendo salarios W-2.
Por qué importa: un asalariado W-2 alto compra una cabaña de $700K, la pone en Airbnb, hace cost segregation en el año uno ($150K+ de depreciación bonus), y muestra una pérdida fiscal de $100K+ — la cual compensa ingreso W-2 a tasas marginales de 32–37%. Los ahorros fiscales solos pueden ser $30K–$40K en el año uno.
Riesgos: el IRS escrutina las pruebas de participación material; la documentación importa; la propiedad debe ser genuinamente un alquiler de corto plazo, no un alquiler de largo plazo disfrazado. Y la recuperación al vender aún aplica. Esto es sofisticado; contrata un CPA que haya manejado explícitamente el loophole STR antes de comprometerte.